В России значительными темпами растёт инфляция, которая в 2021 году достигла значения в 7,9% и, скорее всего, перейдёт этот рубеж и станет больше 8%.
Чтобы хоть как-то сдержать нарастающую инфляцию Центробанком и лично Эльвирой Набиуллиной предпринят комплекс мер по её сдерживанию. В частности, это достигается путём постоянного увеличения ключевой ставки ЦБ. На сегодняшний день её размер составляет 7,5%, а ряд аналитиков, включая источники в самом ЦБ, указывают на возможность увеличения ключевой ставки до 8,5%,
Возвращение ключевой ставки к 5-6% коридору возможно не ранее середины 2023 года и только в том случае, если политическая обстановка будет улучшаться.
Что даёт рост ключевой ставки
Увеличение размера ключевой ставки неизбежно приводит к удорожанию денег. Это означает, что крупные проекты будут заморожены, высокорискованные операции осуществляться не будут.
В короткой перспективе такие меры действительно помогут уменьшить инфляцию, но на длинном горизонте могут привести к существенной девальвации рубля.
Преимущества для инвесторов, которые даёт политика Набиуллиной
Грамотный инвестор, который сберёг кубышку и имеет хорошие запасы наличных денег, в ближайшие год или полтора имеет все шансы, чтобы значительно увеличить свой капитал.
Дело в том, что из-за высокой ставки рефинансирования коммерческие банки начнут предлагать вклады по выгодным ставкам. Уже сейчас на рынке банковских продуктов имеются предложения заключить договор банковского вклада сроком на один год под 7% годовых. В 2022 году рост продолжится и составит в среднем 8-8,5% годовых. Такая ставка способна перекрыть инфляцию и дать возможность богатым людям стать ещё богаче.
Однако это ещё не всё. Рост ставок по вкладам неизбежно приведёт к росту доходности рублёвых облигаций. Уже сейчас короткие облигации дают прирост капитала в 8% годовых, а в 2022 году в среднем такие облигации будут обеспечивать доход в 10%. В секторе корпоративных облигаций ставки могут быть ещё выше.
На мой взгляд, действия Эльвиры Набиуллиной решают сразу несколько вопросов. Во-первых, они позволяют краткосрочно уменьшить инфляцию, а во-вторых, помогают состоятельным людям стать ещё богаче и сделать из воздуха хорошие деньги.