Насколько различаются индексы широкого рынка между собой

Два инвестора вкладывают в ЕТF на разные индексы: S&Р 500 и S&Р Total Market (в этом индексе почти 4000 акций). Насколько отличается их диверсификация? Интуитивно может показаться, что иметь 4000 бумаг гораздо лучше, чем 500. Вот так, например, выглядят известные индексы на американские акции, если сравнивать их по количеству бумаг внутри:

Количество бумаг в различных индексах S&P и MSCI на 31.08.2021

Однако на самом деле разница между этими индексами не столь значительная. Дело в том, что ТОП-10 акций США – это уже почти четверть от всего рынка акций, если учитывать капитализацию компаний. Да, S&P 500 и S&P Total Market отличаются несколькими тысячами бумаг внутри, но это акции совсем небольших компаний. Многие из них весят настолько мало, что почти не влияют на портфель. Чтобы увидеть реальную разницу, я решил сравнить суммарную капитализацию рассматриваемых индексов:

Капитализация различных индексов S&P и MSCI на 31.08.2021

Внезапно, разница становится уже не такой значительной. Сравните, например, S&P 500 и S&P Composite 1500. Во втором случае бумаг в три раза больше, но добавленная тысяча весит менее 10% от индекса.

Резюме.

Выбор между различными индексами широкого рынка акций играет не такую большую роль, как может показаться. Если у инвестора есть простой и дешёвый способ получить в портфель 500 американских акций, а также сложный и дорогой способ купить все 3000 с лишним акций, то первый вариант наверняка окажется предпочтительнее.

Оцените статью
FinansistMSK.ru
Добавить комментарий