Почему стратегия «покупать дёшево, а продавать дорого» неизбежно приводит к потере денег

Люди желают инвестировать в фондовые активы максимально эффективно. Классическим учением эффективности является правило покупки активов на падении и продажи на росте. Проще говоря, консультанты призывают инвесторов «покупать дорого, а продавать дёшево». Если и вам предложили эту концепцию, то знайте, что в реальности она не работает. Более того, она противна самой сути инвестирования.

Не подумайте, что я оспариваю саму упомянутую концепцию. Нет, это не так. Концепция сама по себе жизнеспособна и разумна, но есть ряд причин почему слепое следование ей приводит к многомиллионным потерям. Перечислю их.

1. «Дёшево» и «дорого» – понятия относительные

Ни один финансовый аналитик не скажет вам в каком случае актив можно считать дешёвым, а в каком дорогим, поэтому реализовать принцип «покупать дёшево, а продавать дорого» на практике не представляется возможным.

Конечно, можно открыть график стоимости финансовых инструментов за предыдущие годы и посмотреть динамику. Но кто знает как эта динамика пойдёт дальше. Быть может актив рос долгое время, вам покажется, что он и дальше будет расти, вы его покупаете, а он берёт и теряет стоимость. Такой расклад более, чем реален.

Поэтому никогда не думайте о том дёшево ли стоит актив в настоящее время или дорого. Покупайте то, что считаете необходимым, но будьте готовы не продавать актив как можно дольше. Я всегда рассчитываю инвестиции минимум на 1 год, а в уме готов не продавать выигрышные инструменты 2-3 и более лет.

2. Не существует лучшего времени для покупки позиций

Не стоит тратить время на то, чтобы попытаться угадать лучшее время для покупки финансовых инструментов.

Самое главное – это знать во что инвестировать и правильно диверсифицировать свой портфель. Самым простым способом сделать это остаётся инвестирование в ETF. В таком случае вы приобретёте портфель акций и/или облигаций, который вам даже не придётся ребалансировать, что очень удобно.

И после того, как вы купите активы, то держите их как можно дольше. Только время обеспечит адекватный рост и вы в этом сами убедитесь, если наберётесь терпение не продавать актив 2-3 года.

3. Без диверсификации любой портфель потерпит крах

Я ежедневно консультирую множество людей по поводу инвестиций на фондовых биржах, но люди часто склоняются к радикальным покупкам либо только акций, либо только облигаций. Это неправильно.

Нужно уметь вкладывать в разные классы активов, а также внутри самих классов понимать какие активы являются более, а какие менее рискованными.

Нет ничего такого в том, чтобы на одних инструментах потерять, а на других приобрести. Это нормальная практика. Самое главное, чтобы ваш портфель в целом приносил хороший доход значительно опережающий инфляцию.

Оцените статью
Финансист | Сайт о заработке, сохранении и приумножении денег
Добавить комментарий